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Martingaleの部分が特に良かった
分かり易い確率微分方程式についての書籍という評価をされている方が多いが、確かに測度論、ルべーグ積分を前面に出さないで伊藤の公式を解説している。（実際、インデックスにもLebesgueとLebesgue measureはない）この書籍の最初の部分の公式を見ると大学初年時の解析学程度であるので読まなくても良いかと考えるかも知れないが、各定理が金融の実務において成り立つか成り立たないか、公式をそのまま利用して良いか別途考慮が必要かといった判断に役に立つはずである。（裏表紙に書いてある通り、対象はprofessionals, PhD, advanced MBA）例え大学の数学科でルべーグ積分、測度論を履修したとしても、金融数学という枠組みが与える条件を丁寧に解説しているので、数学から金融数学への架け橋として利用しても良いと思う。 本書ではトレーダーのような実務家の方がなぜ伊藤の公式を理解した方が良いか書いてある。実務家の方々は、偏微分方程式ないし マルチンゲール変換により無裁定価格を算出すれば良いのであって、伊藤積分の理解は不要と考えるだろうと。しかしエラーを起こさないために、微小区間において定義されている公式を有限区間に拡張するに当たり避けられない近似について理解するために、伊藤積分は分かっていた方が良いそうである。 自分にはマルチンゲールと確率微分方程式における平均二乗収束の役割について、分かり易く書かれていると思った。ノテーションによる混乱と誤植有で星1つマイナス。最新版を買うべき。
いい本だが、誤植があるのが残念。
初学者にも読みやすいと、定評の本である。確かに数学の基礎があまり無い人（高校の数学レベル）でも読めるレベルである。ただ、第2版にしていまだに少なからず、誤植がある。また、時間関数と偏微分で同じ記号を使っているため混乱する。説明が丁寧すぎて、かえって分かりにくい部分が多くある。自習用にはいまだ薦められない。
彼のWeb　（http://www.neftci.com/)から,Solutions manualとErrata がダウンロードできる。Solutions manual は、Ph.D.の学生が作ったような感があり、１００％の信頼性はない。Errata（正誤表）は、第３者によって作られたものであるが、時間関数と偏微分で同じ記号を使っているための混乱を訂正しようとしている。しかし、その他の誤植についてはふれられていない。
本当に良い本です
初学者向けの本で力強く薦められます。
文系人間なのに仕事の関係でデリバティブの勉強をしなくてはいけなくなった方は、数学的厳密性など気にしてないと思いますので、迷いなくこの本を読みましょう。

この本も難しいと感じた方は、多分数学そのものに慣れていないのだと思いますので、恥ずかしがらずに、高校生向けくらいの微分・積分の本を一通りやってみてから読み直すと大丈夫でしょう。
マルチンゲールって何だ？収束って何だ？と疑問に思ったことを調べるような感じで読んでも良いかもしれません。
非常に優れた入門書
コモディティータイプのデリバティブをやってきた人が、ある程度わかったという感じをもって最後まで比較的スムースに読める貴重な本。この本の価値は、その内容もさる事ながらその後の本格的な本への掛け渡しという面が最も重要であると思われる。一読するとわかったような気になるのだが、疑問に思った点を頭において再読すると数学的厳密性は勿論、初めに簡単な例を与えてその後、その背景に有るより一般的な理論/仮定をはっきり言及せず、あたかも公理のように扱って話を進めている、という展開上の論理構成が気に掛かる。これは特に、第2章の例がその後言及無く一般化して使われ第17章になって漸くFundamental Theorem of Financeに言及される、と言う点において顕著。しかし、500ページほどの本が、全てを厳密に網羅できるはずは当然無い。正しい使い方は、この本をステッピングストーンとして、数学(メジャーシオリー、マーティンゲール、SDE等)、その金融への応用、金利モデルそれぞれの分野の読み物に進んでいく事であろう。(逆にこの本だけでは実際の応用に余り役に立たない｡)　各章末にレファレンスがあり、筆者のコメントが加えられているので、アップグレード用の読み物を選ぶのに便利。入門書に徹して、ペーパーよりも本を多く上げている点も有りがたい。確率統計屋さんでなく、金利関係を理解、新しいモデルを理解したい、と言う人に対しては、誠に良い入門書と思います。ちなみに、この本には解答集が存在し、アメリカのネット本屋では、庫無し状態となっていました。日本のネット本屋さんでもJohn Hullの解答マニュアルのように売りだしてくれる予定はないのでしょうか。
デリバティブ数理の入門書！
非常に分かり易く書かれたデリバティブ数理の入門書である。分かり易さと引き替えに、多少数学的厳密性が損なわれているが、簡単な確率論から入り、伊藤積分、ブラックショールズ、同値マルチンゲール測度まで丁寧に網羅されている。ウィナー過程の章でジャンプのあるポワソン過程の記述までされている点が嬉しい。第２版になり、ＨＪＭモデル等の章が加筆され、学習書として非常に良いものであると思われる。

戦略的リスクマネジメント
厳しいリストラを経て、我が国企業の一部に漸く復活の兆しが出てきたが、そのような企業の次の課題は、エンタープライズ・リスクマネジメント、株主のみならず多様なステークホルダーへの社会的責任（ＣＳＲ）そしてインテグリティと透明性あるコーポレート・ガバナンスである。これらは密接に結びついているが、未だ過渡期にある我が国経営が一度に消化する能力はない。
リスクマネジメントですら、ほとんどの大企業でサイロの中で行われ、部分最適が全体の非効率・不合理を生み出している。
　本書は５つの米国企業でのＥＲＭの実践を詳述しており、抽象論では理解できない我が国のリスク・プラクティショナーの入門書として最適なものである。

尤も、訳書は誤訳・誤植が多い上、専門用語への無知も伺わせるものがあり、学生アルバイトにでも下訳させ、校正に手を抜いたとしか思えない。
「トレッドウェイ」が人名であることも知らない訳者がプロとは言いがたい。